Облигации

Евразийский банк — Анализ долговых инструментов

Безимени-1

В условиях неблагоприятной операционной среды АО «Евразийский Банк» демонстрирует тенденцию слабой способности генерировать прибыль. Дополнительным негативным фактором мы считаем отсутствие четкой стратегии и позиционирования Банка на рынке при низком уровне провизий, в результате чего данная тенденция скорее всего сохранится. Тем не менее, участие в Программе повышения финансовой устойчивости позволит снизить давление на капитал и уменьшить кредитный риск. После погашения еврооблигаций ...

Читать далее »

Kcell зарегистрировала свой первый выпуск облигаций в НБРК

Безимени-1

12 декабря Kcell прошла регистрацию своей первой облигационной программы в НБРК. Общая номинальная сумма облигационной программы составляет KZT50млрд. Компания собирается разместить облигации на сумму в KZT30млрд. сроком на 3 года с купонной ставкой в 11.5%. Согласно сообщению Компании, выпуск облигаций позволит диверсифицировать источники финансирования, увеличить средний срок обязательств, при снижении финансовых затрат. Наше мнение: Данный объём выпуска приблизительно составляет 40% ...

Читать далее »

КазТрансГаз Аймак планирует разместить T5,0млрд еврооблигаций

Безимени-1

18 сентября КазТрансГаз Аймак (КТГА) объявила о своих планах разместить Т50млрд 10-летних еврооблигаций. Первоначальный ориентир по доходности составляет 7,5%. Рейтинг эмитента находится на уровне BBB- от Fitch и соответствует рейтингу материнской компании, КазТрансГаз (КТГ). У компании есть гарантии от КТГ по всем займам Банка Развития Казахстана, которые составляют около 70% от общего долга. В обращении у компании есть один выпуск ...

Читать далее »

Выручка Казахстан Темир Жолы за 1П2015 снизилась на 15% г/г

Безимени-1

Согласно консолидированным неаудированным результатам за 1П2015, опубликованным вчера, выручка Казахстан Темир Жолы (КТЖ) снизилась на 15,0% г/г до T354млрд из-за снижения объемов грузооборота на 14,2% г/г до 112млрд ткм. Себестоимость снизилась на 1,5%, благодаря оптимизации расходов. В результате, валовая маржа существенно ухудшилась на 12,0пп до 15,0%. Административные расходы выросли на 4,4% г/г из-за более высоких налогов на недвижимость и других ...

Читать далее »

S&P поместило КазАгро в список CreditWatch с негативным прогнозом

Безимени-1

Вчера S&P поместило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента КазАгро на уровне BBB/A-2 в список CreditWatch с негативным прогнозом. В настоящее время агентство пересматривает вероятность предоставления правительством своевременной и экстраординарной поддержки КазАгро в случае стрессовой ситуации. Агентство считает, что замедление роста экономики и давление на доходы бюджета отрицательно скажутся на готовности государства поддержать компанию в случае необходимости. В связи с ...

Читать далее »

S&P подтвердило рейтинги НК КМГ на уровне BB+ с негативным прогнозом

Безимени-1

1 июня S&P подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг НК Казмунайгаз и её основной дочерней компании, РД КМГ, на уровне BB+ с негативным прогнозом. Подтверждение рейтинга отражает мнение агентства о том, что планируемая продажа 50% доли в KMG Kashagan B.V. позволит компании снизить левередж и не нарушить ковенант. Агентство отметило, что компания готовит ряд других сделок, которые должны поддержать кредитные метрики компании ...

Читать далее »

Облигации Казкоммерцбанка – доходность составляет 8.5% в долларах США

На сегодняшний день еврооблигации, номинированные в долларах США, пользуются высоким спросом среди инвесторов, так как предлагают высокую долларовую доходность при минимальных рисках. Мы предлагаем рассмотреть возможность покупки еврооблигаций крупнейшего казахстанского банка – Казкоммерцбанка. На сегодняшний день доходность по этим облигациям составляет приблизительно 8.5% в долларах США. В сравнении с долларовыми депозитами, ставка по которым составляет около 3% годовых, доходность по ...

Читать далее »

Долговой, денежный и валютный рынки Казахстана: 30 марта — 3 апреля

Безимени-1

Курс американского доллара на KASE открыл неделю гэпом вверх на 0.15 тенге, до уровня 185.65KZT/USD, продолжив таким образом тенденцию постепенного ступенчатого ослабления тенге, в среднем около 0.5% в месяц. Тем не менее к концу недели спрос на тенге возрос, при этом условия на рынке ликвидности продолжили улучшаться. Мы полагаем, что данная ситуация была вызвана частичным сокращением длинных валютных позиций банками ...

Читать далее »

Альянс

11 января. Finmarket.kz — Альянс Банк сообщил, что в связи с успешным завершением реструктуризации, он подал заявление на Люксембургскую Фондовую Биржу об исключении из списка торговли следующих долговых ценных бумаг, которые были аннулированы согласно условиям Плана реструктуризации Банка и их применимому праву в соответствии с Договором о прекращении обязательств от 15 декабря 2014 году:   Облигации на сумму 615 138 ...

Читать далее »

Банк ВТБ (Казахстан) выплатил первый купон по своим облигациям KZP01Y05E715 (KZ2C00002715, BVTBb2)

2 февраля. Finmarket.kz - Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) сообщила Казахстанской фондовой бирже (KASE) о выплате 30 января 2015 года первого купонного вознаграждения по своим облигациям KZP01Y05E715 (KZ2C00002715, официальный список KASE, категория «иные долговые ценные бумаги», BVTBb2). Согласно названному сообщению упомянутое вознаграждение выплачено в сумме 341 152 000,00 тенге.  

Читать далее »